GVS, esperta nella fornitura di soluzioni di filtrazione avanzate per applicazioni altamente critiche, ha concluso, attraverso la sua controllata al 100% GVS Technology (Suzhou), una trattativa vincolante con Ningbo Fuji Medical Technology, società controllata dalla Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group), per prendere l’intero capitale sociale di Shanghai Transfusion Technology, impresa situata a Shanghai esperta della produzione e della vendita di prodotti legati al trattamento del sangue.
Nel dettaglio, l’operazione prevede, al closing, un pagamento di circa 364 milioni di CNY (circa 50 milioni di euro) per l’acquisizione del 100% del capitale sociale di STT e un pagamento differito di altri 65 milioni di CNY (circa 9 milioni di euro) nel caso in cui STT ottenga l’autorizzazione a produrre e commercializzare una nuova linea di prodotti.
Il venditore ha concesso a STT un prestito del valore di 70 milioni di CNY (circa 10 milioni di euro) il quale sarà rimborsato da STT subito a inizio del closing, per finanziare alcuni pagamenti preclosing e fornire la società di un adeguato capitale circolante. Questa valutazione implica un multiplo EV/EBITDA pagato di circa 14,7x, mettendo da parte il potenziale corrispettivo differito e il valore dell’immobile.
Il prezzo sarà interamente dato al closing, attraverso fondi propri di GVS, con aggiustamenti a valle del closing sulla base, inter alia, del capitale circolante e della posizione finanziaria netta.
Il closing è previsto per il primo trimestre del 2022, dopo la verifica di specifiche condizioni, ovvero: l’ottenimento da parte dell’autorità competente di una nuova licenza commerciale della Società da emettere a nome dell’Acquirente come unico azionista della Società; la cessione dei terreni e degli edifici dell’unica controllata della Società a un affiliato del Venditore e il mancato verificarsi di eventi pregiudizievoli di rilievo.
White & Case (Milano e Shanghai) ha supportato GVS nel ruolo di consulente legale relativamente all’operazione e KPMG quale consulente fiscale e contabile.