SALINI IMPREGILO CRESCE NEGLI USA – il CdA approva l’acquisizione di Lane e i risultati dei primi nove mesi 2015
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI SALINI IMPREGILO HA APPROVATO:
A) L’ACQUISIZIONE DI LANE INDUSTRIES INC. SOCIETÀ USA LEADER NEL SETTORE DELLE INFRASTRUTTURE
? Creazione di un Gruppo più grande e solido con ricavi complessivi pro-forma per il 2015 di oltre €6 miliardi
? Con Lane, ask il segmento delle costruzioni USA diventerà un mercato fondamentale per il Gruppo, physician rappresentando circa il 21% dei ricavi complessivi
? Sono previste significative sinergie commerciali, clinic grazie alla rilevante presenza locale di Lane integrata dalle competenze e dalle risorse finanziare di Salini Impregilo
? Il valore della transazione è di $406 milioni al netto di componenti aggiuntive che verranno definite al closing
? L’operazione è stata approvata anche dal Consiglio di Amministrazione di Lane, ed è soggetta all’approvazione degli azionisti di Lane e ad altre condizioni di prassi compresa la normativa antitrust USA. La chiusura dell’operazione è prevista per gennaio 2016.
B) I RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI DEI PRIMI 9 MESI 2015
? Ricavi €3,4 miliardi (vs. €3,1 miliardi; +8,4%) 1
? EBITDA €340,4 milioni (vs. €306,3 milioni; +11,1%); EBITDA margin 10,1% (vs. 9,9%)
? EBIT €185,2 milioni (vs. €180,4 milioni; +2,6%); EBIT margin 5,5% (vs. 5,8%)
? Costi non ricorrenti €7,5 milioni: adjusted EBITDA margin 10,3%, adjusted EBIT margin 5,7%
? La gestione finanziaria e delle partecipazioni €59,7 milioni (vs €109,0 milioni) in miglioramento del 45,2%
? Cresce il risultato netto delle attività continuative a €87,8 milioni (vs. €45,3 milioni): +94,0%
? Copertura totale dei ricavi del piano industriale che raggiunge il 94% grazie all’attuale Backlog
Milano 12 novembre 2015 – Il Consiglio di Amministrazione di Salini Impregilo S.p.A (MTA: SAL), in data 11 novembre, ha approvato l’accordo con il quale Salini Impregilo acquisterà il 100% di Lane Industries Incorporated nonché la Relazione finanziaria consolidata dei primi nove mesi del 2015.
1. Tra parentesi il valore relativo ai primi nove mesi del 2014
A) ACCORDO PER L’ACQUISIZIONE DEL 100% DI LANE INCORPORATED
Lane è il maggiore costruttore di autostrade e il principale produttore privato di asfalto negli Stati Uniti. È un’azienda privata con più di 100 anni di storia, specializzata nelle costruzioni infrastrutturali civili e nelle infrastrutture dei trasporti con circa $1,5 miliardi di volume d’affari.
L’azienda opera su tre segmenti: produzione di asfalto, progetti stradali e altre infrastrutture nel mercato domestico e internazionale. Negli Stati Uniti Lane è il primo produttore privato di asfalto, nonché il primo costruttore nel settore delle autostrade. Grazie al suo importante track record, la sua esperienza tecnica e la posizione strategica per la produzione di materiali, Lane ha partecipato in alcuni dei più grandi e complessi progetti negli Stati Uniti, come la costruzione di un’autostrada in Florida, l’I-4 Ultimate, un contratto di $2,3 miliardi, al quale Lane partecipa con una quota del 30%.
L’acquisizione di Lane rappresenta un ulteriore passo fatto da Salini Impregilo per espandersi nel grande e attraente mercato delle infrastrutture degli Stati Uniti. Questa operazione consentirà al Gruppo di creare una potente piattaforma per cogliere le opportunità in un mercato dove, avere una presenza e una squadra di manager locali è fattore indispensabile per avere successo.
Con Lane, Salini Impregilo potrà competere e partecipare ad un più ampio numeri di progetti. Si stima che Il mercato USA delle infrastrutture dei trasporti – $130 miliardi nel 2014 – possa avere una crescita superiore a quella del PIL grazie alla ripresa economica, all’incremento demografico e alla domanda per l’ampliamento e il mantenimento delle infrastrutture esistenti, dopo anni di investimenti insufficienti. La presenza di Lane nel Gruppo porterà significative opportunità di sviluppo commerciale, aumentando la diversificazione del portafoglio e migliorando la propria esposizione tra mercati avanzati e in via di sviluppo.
DETTAGLI E TEMPISTICA DELL’OPERAZIONE
Il valore della transazione è di $406 milioni al netto di componenti aggiuntive che verranno definite al closing e tiene conto del valore delle partecipazioni di Lane nei vari consorzi. Salini Impregilo finanzierà l’operazione con la liquidità disponibile, linee di credito esistenti e nuovi finanziamenti disponibili al closing.
La conclusione dell’acquisizione è attesa a gennaio 2016, a condizione dell’approvazione degli azionisti di Lane e al soddisfacimento di condizioni di prassi usuali, compreso il rispetto dei requisiti della normativa antitrust Statunitense.
Pietro Salini, Amministratore Delegato Salini Impregilo, ha commentato: “L’operazione di acquisizione di Lane rappresenterà una pietra miliare per lo sviluppo della nostra azienda. Dopo il completamento della fusione tra Salini e Impregilo a gennaio 2014, abbiamo dimostrato la nostra capacità di integrazione, di creazione di valore per i nostri azionisti, di raggiungimento degli obiettivi del nostro Piano Industriale, di profitto e di valorizzazione delle risorse umane. Il nostro Gruppo già opera negli Stati Uniti con la propria controllata Healy e ha già sviluppato progetti importanti tra i quali la metropolitana di San Francisco e il progetto del Lake Mead in Nevada. Con l’acquisizione di Lane, il nostro gruppo farà un ulteriore ambizioso passo avanti, verso una dimensione globale, preservando una solida struttura finanziaria. Ci sentiremo a casa in più di 50 Paesi con un organico di oltre 35.000 dipendenti. Avremo una posizione di leadership negli Stati Uniti, in Europa e in regioni ad alta crescita. Saremo in grado di competere a livello mondiale e cogliere le migliori opportunità ponderandone il rischio. Otterremo tutto questo grazie anche all’acquisizione di una grande azienda statunitense che condivide molte cose con Salini Impregilo. Sarà un privilegio dare il benvenuto nel nostro gruppo all’eccellente management ed ai suoi dipendenti, per poter costruire insieme un futuro solido e redditizio “.